交银国际发表报告指,中国太平(00966.HK) +0.260 (+1.655%) 沽空 $8.72百万; 比率 4.941% 盈利增长主要来自保险服务业绩。中国太平保险上半年净利润按年增12.2%,税前利润按年降38%,其中保险服务业绩按年增9.5%,但投资业绩下降。新业务价值增长的渠道贡献较为均衡,向分红险转型成效显着。财险COR改善,符合行业趋势。
交银国际维持中国太平「买入」评级。公司上半年负债端表现较为突出,向分红险转型成效显着,新业务价值对於利率变动敏感性显着下降,但资产端仍具改善空间。基本维持盈利预测。考虑股票市场向好态势,基於0.8倍市净率,将目标价从15元上调至20元。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-05 16:25。)
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